商家营销工具

　　消费者分期付款的需求一般针对高客单价的商品，因此阿里小贷的分期购率先在天猫电器城做试点。

　　对于商家的准入，上述阿里小贷内部人士告诉21世纪经济报道记者，商户没有虚假交易记录，不容易套现的商品品类等均可申请接入，阿里会通过平台的大数据进行筛选，但目前对于虚拟商品的交易不支持。

　　天猫分期购的另一大看点在于为商家提供了一款营销工具。

　　按照其目前的模式，消费者选择分期购，在支付商品价格外，同样需要向阿里小贷支付一定的服务费用，因为通过应收账款的转移，风险也由商家转移至阿里小贷。这也是阿里小贷此项业务主要盈利模式。据了解，目前天猫分期购分为三个档次：3期、6期和9期，分别对应的费率为0、4.5%和6%。比如，使用分期购购买一款1000元的商品，其终产生的费用为1000元+1000元×4.5%(或6%)。

　　如果商家需要推广某款产品，可以设置费率优惠。据了解，商户在后台系统中，可以选择为消费者承担一定比例的费率，比如分9期还款，规定费率为6%，商家可以设置承担规定费率的，那么在店铺页面显示的费率即为0，消费者只需要支付商品实际价格即可。

　　上述阿里小贷内部人士表示，在选择接入分期购的商品方面，完全由商家决定，阿里小贷只负责通过大数据审核其资质，以及购买者的身份。目前，消费者只能选择单款商品分期购，未来可以整合所有接入分期购的商品订单。

　　从费率来看，阿里小贷的该款产品“价格”并不便宜。京东白条的费率分为四档3期(费率1.5%)、6期(费率3%)、12期(费率6%)和24期(费率12%)，这部分费用将全部由消费者承担。上述人士透露，天猫分期购的费率中，商家固定承担0.8%，即消费者实际承担的分别是0、3.7%和5.2%。即使如此，消费者如果分为6期还款，所承担的费用依然高于京东。

　　但天猫分期购的费用收取方式不同于京东白条，京东在消费者首期还款时一次性收取服务费，如果消费者提前还完所有款项，京东不退已缴纳的费用。而阿里小贷的服务费则采用分期收取，一旦消费者提前还款，后续服务费用将不再收取。

　　京东白条上线时，外界曾认为其在抢占银行信用卡的市场，虽然模式不同，但在费率方面显然低于大部分信用卡。天猫分期购则选择了中等水平的费率。据21世纪经济报道记者查阅，中国银行3期、6期、9期的费率分别为2%、3%、4%；招商银行3期、6期的费率分别为3.9%和4.9%。